财务经理人网|财智东方.财务经理学院-致力于财务管理实践、打造卓越财务经理人!

QQ登录

只需一步,快速开始

返回列表 发新帖

盈利分析:善于从不同维度分析盈利能力

[复制链接]

22

主题

23

帖子

111

积分

督察

Rank: 15Rank: 15Rank: 15

积分
111
发表于 2021-4-8 11:53:23 |显示全部楼层 | 阅读模式

马上注册,结交更多财务经理人,享用更多功能,成就财务总监之路……

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
关于从不同维度分析盈利能力,可以从两个方面来理解:一是从经营业务和资产(资本)两个角度分析盈利能力,二是从产品、客户、项目等角度分析盈利能力。

1
从经营业务和资产
两个角度分析盈利能力

仅从盈利能力的常用分析指标就可以看出,不同的指标,反映的盈利能力的维度是不同的。如销售净利率、毛利率、营业利润率等,这些指标反映的是一定时期内(1个月、1年等)的销售业务的盈利能力,是从经营业务的角度分析盈利能力。但是还有一些指标,如净资产收益率、总资产报酬率、资本收益率等,这是从资产(资本)的角度反映盈利能力,反映投入产出的能力,和经营业务角度的盈利能力指标很明显有所不同。
以下通过一个案例来理解销售净利率和总资产报酬率的不同。

2
案例举例
销售净利率和总资产报酬率

张某投资一家饭店,前期的装修、餐具、灶具、计算机、收银设备、办公桌椅、冰箱、空调、储物柜等投入300万元,1年下来营业收入100万元,综合毛利率60%,1年的办公房租、店员工资等经营费用合计40万元。

那么,由此可计算出第一年的税前利润总额为20万元,假设企业所得税税率为10%,那么净利润为18万元,那么就可以计算销售净利率。

销售净利率=18÷100×100%=18%
销售净利率达到18%,这个水平的盈利能力已经很高了,但是如果把所有的资产投入考虑进去,那么张某的饭店的总资产报酬率是多少呢?
总资产报酬率=18÷300×100%=6%
6%的总资产报酬率看起来就没那么好了。从饭店成立以来的总投入这个角度看,每年6%的总资产报酬率明显不能让人满意,按照目前的盈利能力,每年盈利18万元,那要收回前期投资成本大约要17年,是不是太久了?
从上面这个案例中我们很清楚地看到,投资报酬率和销售净利率反映盈利能力的角度是不一样的。如果销售净利率高,只能说明在这一段时期内企业的盈利能力强,但是不能反映公司全部资产的投资回报率,而总资产报酬率反映的是全部资产投入的回报率,二者明显不同。
所以,在分析企业的盈利能力时,至少要从经营业务盈利指标和资产(资本)盈利指标两个角度分析。这样分析之后,能够更客观、更准确地了解企业的真实盈利能力,避免出现以偏概全的问题。

3
从产品、客户、项目等角度
分析盈利能力

盈利能力分析的思路一般是先总后分。所谓总,是指从公司整体上分析盈利能力;所谓分,就是分析构成利润的子单元,如产品的盈利状况、客户给公司带来的盈利状况、公司业务项目的盈利状况。这其实是一种化整为零的分析方法。
QQ截图20210412144327.jpg

公司的总利润来自每一个产品利润、每一个客户利润、每一个项目利润,如图所示。如果掌握了产品盈利能力、客户盈利能力、项目盈利能力,那也就掌握了企业的盈利能力。
如果需要对某类产品、某个客户、某个项目的盈利能力进行分析,那必须要做好基础数据的登记、统计、汇总工作,必须严格按照统一的会计准则准确确认收入、成本费用,并计算对应的毛利率、营业利润。

4
分析盈利是为了更好地做决策

通过对不同产品、不同客户、不同项目进行盈利分析之后,可以根据分析结果制定不同的营销及管理决策。例如,有的产品可以采取薄利多销的策略,有的客户给公司创造的利润高,应当重点维护这类客户关系。对于有些项目不盈利或者微利,就要考虑还有没有必要继续加大投入,或者要控制成本支出,以免出现项目最终亏损的局面。
随着计算机信息技术的进步,对产品、客户、项目的盈利能力都可以通过财务信息系统进行了解,这样会大大提升计算分析的效率。


0

主题

18

帖子

540

积分

财务副经理

Rank: 5Rank: 5Rank: 5

积分
540
发表于 2021-4-9 22:02:09 |显示全部楼层
财务机器人会不会取代传统的会计职能        2021.04.20 (周二)
说得好,支持下
回复

使用道具 举报

0

主题

6

帖子

180

积分

会计师

Rank: 2Rank: 2

积分
180
发表于 7 天前 |显示全部楼层
还可根据企业实际情况自行设计分析指标,这样有利于抓住根本
回复

使用道具 举报

发表回复

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

返回顶部