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11财务思维笔记:算算公司需要多少钱?--简单问题背后的复杂逻辑

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发表于 2020-10-8 23:46:40 |显示全部楼层 | 阅读模式

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11财务思维笔记:算算公司需要多少钱?--简单问题背后的复杂逻辑
背景:老板问,做个融资计划?公司需要多少钱?
这是一个资金管理最难的终极问题,对于资金管理所对应的问题,要全部搞明白后,才能明白和回答“公司需要多少钱”以下几个问题,才能再去解决它。

1,投资需要的花费。
--投一个公司要厂房、设备、等前期基础设施的投入;
--另外还有其它前期投入,如产品、市场,一次性的都要构建;
--日常运营费用,比如工资、租金、水电等开支,公司只要经营着,就要花钱。
当新投资一家公司时,前期一定是付出,没有收入是亏损的,产品不是一下子能上来,客户不是一下子都有,这时要预计多长时间的亏损。现在有很多新兴的产业,要烧钱很长时间。实际就是对传统产业前期投入方式的打破,比如传统产业要建3个月后才能开始生产赚钱,现代新兴产业要相当长的时间才能把商业模式打造出来,这个时间就会更长。这部分钱因为不属于日常经营能赚回来的,在这么长的时间,无法预计,一般这部分由资本来出。最后,在获得这些融资的过程中,有人投资,给回报多少,利息多少等。
所以,要知道投资一家公司都需多少钱?都分布在哪些地方,各起到什么作用。

2,资本结构。
真的去投资时,这些钱怎么来?哪些钱老板出,哪些钱借,哪些找合伙人。资本结构不同,钱的来源不同,所以风险不同,涉及未来公司的发展和运作;

3,营运资金管好。
公司在营运过程中,始终会觉得资金紧张,是因为在营运中,产供销都是要花钱的,把营运资金管好,是核心动作。就是我们常说的,库存+应收-应付是资金占用,一年转多少圈,转一圈需要多长时间,说的就是资金的周转效率。资金转快,实际用的钱就越少;占用用自己的钱越多,就要准备的越多;

4,现金流的管理。
营运资金占用多少,是可以计算出来的。但是,买和卖之间有个平衡的问题。今天收的钱也许是去年欠的;今天付的钱也许是老早之前应付给别人的;今天卖的东西没拿回来;现金流是另外一回事儿。总体需要多少营运资金和企业日常周转资金在账上有多少,是两回事儿。所以,现金流的核心是做好计划,做好管理。

5,头寸。
现金流衍生出来的,就是“头寸”管理问题。如果现金流管的好,始终都会有钱花。

6,资金链断裂。
如果现金流管理不好,或资金组成管理不好,会导致企业很容易资金链断裂,这是资金管理的风险问题。所以,为了避免,必须安排好资金计划。

7,资产负债表的资金属性。
为了避免资金链出问题,必须对资金来源的每一个属性清楚,对于资产负债表右边搞清楚,上面是借贷,下面是资本。要知道每笔钱的属性,哪些是借的,借多久,哪些是日常开支,哪些是预提费用,哪些优先股,哪些是普通股,哪些是短期借的款,哪些是长期,哪些必须要到点还,弄明白了,才不致于资金链断裂。可以理解为资本结构的进一步延展,光有资本结构还不行,必须还需了解资金负债表每一项的属性才可以。


8,资产负债表、损益表、现金流量表之间的关系
钱都花哪儿去了,要搞清楚,利润与现金流不是一回事儿。钱与现实中的业务有什么关系,脑子要非常清淅,发生了什么业务,占用了多少资金,要反应的很快,有了这样的关系,才能解释清楚很多平时糊涂的事儿。把利润与资金分开,这三个表的联动,加上与现实中的映射关系,让我们来理解这事儿。

9,财务杠杆,愿意冒多大的风险
是自己想出少些钱,还是找更多的投资方,然后余下的通过赊账来实现。找不同的人要钱,方法不一样,成本不一样,方式不一样。使用的长短时间也不一样。只有搞清楚了以上这些问题之后,才能清淅了解我们要找谁要钱,要多少,做的计划才有针对性。

金主都是很聪明的,他们都是要回报,都是会判断这件事情的风险程度。如果风险太大是不会借的。给回报低了借不来;或者,即便是借来了,到时还不上,也是损失自己的信用。所以,如果大概知道杠杆能用多少,用到什么程度,就能做个融资计划,融资计划有了,就能回答前面老板说的,“我们需要多少钱?”

要想拥有解决“我们需要多少钱”这个问题,必须要解决前面各项所有问题才可以。在企业里,财务负责人要对资金负责,但是,资金背后有很多的规律,非常复杂 ,风险也大,难度也大。所以,只有管钱的人才叫财务负责人。
缺多少钱,与前面的诸多问题有关。因为,就算出去找钱,别人也会问:为啥缺?给了之后还会不会缺?是不是无底洞?回报多少?可靠不?能不能还上?安全性怎样?为什么自己不出?所有的问题都要回答,而回答这些问题,都是前面的各个环节都做到位了,才能回答。

需要多少钱,这是一句没有意义的话。因为最终具体需多少钱,是为了出去融资,而融资涉及很多方面,当分淅不清楚前面所列的各事项,没有详细的计划和计算,是无从实施的。

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发表于 2020-10-13 10:18:05 |显示全部楼层
如何建设财务分析体系?        2020.10.27 (周四)
这个问题其实真的是一个好难的问题,如果只是做算术很简单,但要真派上用场,不容易

点评

是啊,看似一个简单的问题,背后有这么多复杂系统的东西  发表于 2020-10-13 14:22
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