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从财报看海底捞的经营管理(20190425)

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从财报看海底捞的经营管理


课前预习

了解一下海底捞年报


课程指引

面对激烈的市场竞争,企业的管理需要升级和重新定义。当精细化管理成为企业的主要追求后,财务和金融知识,变成每一位管理者尤为关注的焦点,做管理就是看数据,财务报表就是企业的“行军地图”。

本次课程,我们就借由知名上市公司的财务报表,从一名企业财务的视角,分享如何通过财务数据判断和分辨企业的战略运营和健康度。

欢迎感兴趣的同学们来到现场提出自己的观点和困惑,大家一起分析讨论~


主要内容

1

如何通过财务数据,帮助企业应对更加复杂的市场,恰当的分配各种稀缺的资源?

2

如何对企业战略决策、运营模式和管理执行中复杂的因素进行有效的管理,最终实现营收和利润的增长?

3

如何从财务数据,了解企业发展的现状,形成财务思维,优化企业管理?


谁该参与

财务经理人


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发表于 2019-4-26 09:53:31 |显示全部楼层
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课后作业:
总结一下自己本行业分析的关键指标,不超过5个


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发表于 2019-4-26 14:22:28 |显示全部楼层
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总结一下自己本行业分析的关键指标,不超过5个: 一、收入方面:
    从区域、类别、客户等维度,找出收入增长的关键类因素
二、毛利方面:
    从客户、产品等维度,找出影响毛利变化的关键类指标
三、费用方面:
   先将重点费用从高到低的排出来,找出影响重点费用的关键点,再分析费用对收入的影响
四、周转率:
通过分析应收、应付、库存等周转天数来分析周转天数的变化及资金的周转情况
五、税务政策对经营的影响
  
  

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发表于 2019-4-26 12:11:56 |显示全部楼层
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商贸公司:1、存货周转
               2、偿债能力
               3、现金流量
              4、销售净利率
           
            
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发表于 2019-4-26 10:29:06 |显示全部楼层
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我们公司指标:
1、现金回款
2、合同收入
3、经营收入
4、利润
5、交房面积
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发表于 2019-4-26 09:41:15 |显示全部楼层
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caizhong 发表于 2019-4-25 21:56
请问这个在线e课堂怎么报名学习

Hi,咱们e讲堂是年卡的形式,短小精悍。每年60门课,每周1-2次课,一次课程1个小时+15-30分钟在线答疑。
内容有职场与领导力、税务政策、会计与合规性、管理会计、资本市场几大模块,都是财务管理实战方向,非常适合需要提升管理能力/思维的童鞋学习。
更多详细内容,亲可以添加我的微信具体咨询哦~
电话/微信:18320893911
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发表于 2019-4-26 07:15:20 |显示全部楼层
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课前预习:
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发表于 2019-4-25 21:56:42 来自手机 |显示全部楼层
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发表于 2019-4-25 19:36:45 |显示全部楼层
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了解一下海底捞年报
在收入和门店、翻台率等方面呈现增长趋势,但成本方面也增长不低
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发表于 2019-4-25 16:32:18 |显示全部楼层
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了解一下海底捞年报

      1. 总收入:全年总营收169.69亿元,增长59.5%
      2. 门店数:快速开店,3个月左右新增146家餐厅
      3. 翻台率:仍然是5.0次/天,二线城市最高
      4. 客单价:平均从97元涨至101元,一线涨幅明显
      5. 成本:人工增长60%,高人工+低租金模式
      6. 外卖:增长47.9%,归因于订单数上升
      7. 投资和规划:收购优鼎优,还要继续“开店开店开店”
      
   
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发表于 2019-4-25 16:06:48 |显示全部楼层
【课前预习】
了解一下海底捞年报
1、
总收入
全年总营收169.69亿元,增长59.5%
餐厅经营收入仍然是海底捞的主要收入来源,贡献收入比例为97.2%。全年餐厅营收由2017年的103.88亿上升至2018年的164.91亿,增长了58.8%。
2016年至2017年的收入增长率为36.2%,新开的200家餐厅功不可没。
同店销售从2017年的76亿元上升至2018年的81亿元,增长了6.2%。而在此之前,从2015年到2017年,海底捞的同店销售均保持着14%的增长率。从这个角度上看,同店销售的增速放缓了。
再说净利润方面,从2017年11.94亿元上升到2018年的16.4亿元,增长了38.1%。而2015年到2017年,利润的复合增长率为70.5%。
2、
门店数
快速开店,3个月左右新增146家餐厅
2018年,海底捞新开门店200家,全球门店数量由2017年末的273家增至2018年末的466家,有7家餐厅因为合同和其他商业原因关停。
其中430家位于中国大陆的109个城市,36家位于台湾、香港及海外,包括新加坡、韩国、日本、美国、加拿大等地。
去年海底捞上市时,对2018年开店数的规划是180~220家,现在来看顺利达到预期。
3、
翻台率
仍然是5.0次/天,二线城市最高
具体来说,2018年二线城市餐厅的翻台率最高,达到5.3次。
有机构测算,过去一年,海底捞85.52%的门店每日营业时间超过20小时,翻台率后期提升预计有限。上限方面,最优情况下,海底捞22小时经营门店翻台率预计达到7.29次,而18小时经营门店为6.99次。
机构测算,海底捞海外/一线/二线/三线/及以下城市达到盈亏平衡点时,所需的翻台率分别为3.04 /2.72 /2.60 /2.66次/天。
4、
客单价
平均从97元涨至101元,一线涨幅明显
顾客人均消费从2017年的97.7元上升到2018年的人民币101.1元。其中一线城市的人均从98.3元增长至106.1元。
目前海底捞门店中最高翻台率可以达到7次,从收入角度考虑,翻台率与就餐时间之间存在平衡点,翻台率提升就餐时间就要下降,就餐时间下降客单价就会下降,不能两全,海底捞也需要在两者之间找到一个最优比例。
5、
成本
人工增长60%,高人工+低租金模式
截止2018年12月31日,海底捞集团共有69056名员工,其中大陆有66219名。员工成本(包括薪金、工资、津贴和福利)是50.16亿元。
2017年的员工成本是31.19亿元,相当于增长了 60.8%。
就所占收入百分比,从2017年的29.3%上升到2018年的29.6%。海底捞归因于去年新开餐厅人员需求增大,和薪酬水平的提升。
2018年,海底捞物业租金及相关开支,从2017年的约4.15亿元,上升到2018年的6.85亿元,增长了65.1%。所占收入百分比保持相对稳定,在2017年和2018年分别为3.9%和4.0%。
所以,海底捞的主要壁垒其实就在这里——通过主打服务确立了高人力、低租金的模式。
海底捞顾客的溢出效应使得其可以谈到远低于行业平均水平的租金。
这也是海底捞愿意维持一定比例超负荷的高翻台率的因素。从年平效来看,海底捞在5~5.5万元/平方米左右,呷哺呷哺2~2.5万元/平米,而其他餐饮企业集中在1.5~2万元/平方米。
以麦当劳为例,一家300平米的门店年收入应该在900万元,对应平效在3万元/平方米,租金占比在7~8%,对应单位租金大约6~7元/平方米/天,这在业内已经处于领先水平。
而海底捞的租金占比在3~4%之间,由于一般餐饮和商业物业会采取租金合同,单位平效越高则租金相对营收占比越低。
6、
外卖
增长47.9%,归因于订单数上升
外卖业务从2017年的2.18亿元上升到2018年的3.24亿元,增长了47.9%。
海底捞归因于外卖订单数量的上升,从2017年的703245单到2018年1086705 单。
部分被每单外卖平均销售额的下降所抵消,从2017年的311.1元变为2018年的297.8元,主要由于2018年迷你火锅订单增多。
7、
投资和规划
收购优鼎优,还要继续“开店开店开店”
2019年3月26日,海底捞的全资附属公司 Hai Di Lao Holdings Pte. Ltd. 与北京优鼎优餐饮股份有限公司订立股权转让协议,2.04亿元人民币收购优鼎优的100%股权。
本期财报里,海底捞对未来的规划还是“开店开店开店”,要进一步提高餐厅密度和覆盖的地区;同时进一步提升顾客的就餐体验,促进同店增长和拓展新收入来源,例如持续发展新品、持续提升非高峰时段的餐厅使用率。
同时策略性地寻求收购优质资源。
8、
风险
快速开店,人才储备是否跟得上?
2018年,海底捞共服务1.6亿人次顾客,拥有3600万会员。有业内人士透露,目前海底捞已经有500多家门店,计划2020年达到1000家。
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